2025上半年客车市场四个主要特征总结分析

　　刚结束的2025年上半年，对客车整体市场来讲，可以用“不温不火”四个字来概括。

　　不过也有不少特征比较突出。主要总结如下：

　　特征一、尽管“不温不火”，但仍领涨商用车大盘

　　根据中汽协数据，2025年上半年我国客车累计销售26.52万辆，同比增长4.29%，尽管这个增速连5%都不到，似乎有些“不温不火”，但在经济下行压力较大的今天，能取得这样的增速已经十分不易。

　　特别值得一提的是，今年上半年我国客车行业4.29%的同比增速居然是是我国商用车行业中最高的---领涨今年上半年商用车大盘2.56%的增速近1.73个百分点，也高于今年上半年卡车市场2.32%的增速近1.97个百分点，因此成为2025上半年客车市场的一个显著特征。

　　据分析主要原因有：

　　一是因为经济大环境的下行压力对客车市场影响相对商用车中的货车市场要小。

　　比如今年国内房地产市场低迷，一定程度上影响了对自卸车、搅拌车等工程车辆的需求，而对载人用的客车行业影响比货车要小。

　　二是国家出台的大宗商品的“以旧换新”补贴政策对客车刺激的力度更大。

　　比如2025年上半年老旧新能源公交车淘汰更新补贴政策针对的主体主要是公交公司，而公交公司的主体是B端市场，一般都是地方政府尽力“托举”的运营企业，以旧换新政策执行和实施力度显然要大于以个体运输为主的货车主体。

　　特征二、新能源领涨领跑各动力车型，成为推动客车市场增长的最大动力

　　根据终端上牌数据，2025年上半年我国客车实销23.5万辆，同比增长1%，其中新能源客车实销13.51万辆，这其中含大中型新能源客车1.4457万辆和新能源轻客12.0683万辆(主要是新能源轻客物流车，下同)，同比增长(去年同期新能源客车实销11.97万辆，含大中型新能源客车实销1.3437辆、新能源轻客实销106235辆)12.87%，领涨各动力车型，成为2025上半年客车行业中的“一抹亮色”。

　　表1,2025年上半年客车各动力车型销量及同比、占比及占比同比增减统计(数据来源：终端上牌信息)

　　上图表显示，在2025上半年各动力客车车型销量中：

　　---新能源客车增长12.87%，领涨各动力车型，市场占比57.5%，居于主体地位，且占比同比增加6.1个百分点，是占比同比增加最多的细分车型。可见，新能源客车领涨领跑今年上半年客车各细分市场，成为推动今年上半年客车市场增长的最大动力，因此成为今年上半年客车市场的又一个显著特征。

　　据分析主要得益于：

　　一是2025年老旧新能源公交车淘汰更新补贴政策的驱动，导致大中型新能源公交客车需求增长;

　　二是今年上半年经济大环境对新能源城配物流车市场的影响很小，因此今年上半年城配物流车市场对新能源轻客的需求仍然增多。

　　特征三、出口市场远好于内销，成为推动行业增长的“中流砥柱”

　　根据海关数据，2025年上半年我国客车累计出口4.7万辆，同比增长26%(见截图1)，跑赢2025年上半年国内客车市场1%的增速近25个百分点(终端上牌数据显示，2025年上半年我国客车内销23.5万辆，同比增长1%，见截图2)，成为推动今年上半年我国客车增长的“中流砥柱”。

　　截图1,2025年上半年我国客车出口数量及同比(数据来源：中国汽车流通协会提供的海关数据)

　　截图2,2025年上半年国内客车销量及同比(数据来源：中国汽车流通协会提供的上牌信息)

　　出口市场之所以能成为推动我国客车行业增长的核心动力，据分析主要原因有：

　　一是海外市场需求大，特别是亚洲的沙特、越南等国对客车需求增多。

　　二是我国客车技术实现弯道超车，性价比较高，得到了更多国家市场的认可。

　　三是新能源客车海外需求旺盛：随着全球对环保和可持续发展的重视，新能源客车的海外需求大幅度增加(海关数据显示，2025年上半年我国出口新能源客车0.9万辆，同比大涨124%)，有力推动了今年上半年我国客车的出口的增长。

　　四是生产效率提升，交货周期缩短，能更好、更快的满足出口国的需求。目前我国主流客车企业通过提升生产效率，将出口到海外的客车生产周期从原来的25天左右缩短到了现在的约21天，这有助于更快地响应订单和满足市场需求。

　　五是国内经济下行压力较大，对客车的需求空间有限，给海外出口市场领涨内销提供了契机。

　　特征四、3.5-6米领涨领跑，“大转小”趋势凸显

　　表2，根据终端上牌数据，按米段划分，2025年上半年各米段车型销量占比、占比同比增减

　　上图表可见，在2025上半年各米段车型销量及占比中：

　　---3.5米--6米段轻客累销销量占比21万辆，领跑各米段车型，且占比同比增加3.36个百分点，是占比同比增加最多的细分车型。而10米以上大型客车占比同比均减少，其中10-11米段占比同比减少0.82个百分点，11米以上大型客车占比同比减少2.77个百分点(是占比同比减少最多的细分车型)。

　　总之，3.5米--6米段轻型客车领涨领跑今年上半年客车整体市场，说明今年上半年客车行业的“大转小”趋势比较明显，因此成为上半年客车市场的一个基本特征。

　　主要原因有：

　　一是随着高铁、航空及私家车等中长途交通运输工具的多元化，分走了公路客运市场大量的客源，公路客运市场为了寻求生存发展空间，更多的选择运营成本较低、更能灵活服务于客运市场、且能避开上述多元交通工具的正面竞争，因此小型公路客车便成为客运公司更多的购车选择。

　　二是在城市多元交通工具(如地铁、出租车、电动自行车等)的挤压下，公交客源也被严重分流，部分城市公交公司为了降低大型公交客车运营成本，减少车辆的空载率，因此也更多选择了小型公交车型。

　　综上所述，尽管2025年上半年客车市场有些“不温不火”，但其主要特征仍然十分突出，最为主要的是上述4个。但愿此分析能给车企在下半年客车市场策划及产品定位方面提供一些有价值的参考。